Pastaruoju metu esu girdėjęs tiek daug kartų, kad Bretton Woods pinigų sistema buvo panaikinta 1971 m. Rugpjūčio 15 d., Po to, kai JAV neįvykdė įsipareigojimų, nes atsisakė iškeisti dolerius į auksą, kuris tapo nuobodus. Bet kadangi visur ir visur kalbu konkrečiai apie „Bretton Woods“finansinį modelį, atėjo laikas šią situaciją paaiškinti daugiau ar mažiau išsamiai.
Taigi 1913 m. JAV priėmė „Federalinių rezervų“įstatymą, kuris užtikrino asmenų (bankų sistemos naudos gavėjų) išmetamųjų teršalų ir pinigų apyvartos kontrolę. Būtent šią akimirką galima pavadinti galutinio „Vakarų“visuotinio projekto, kuris tuo metu vis dar buvo tinklo etape, formavimo tašku.
- „Salik.biz“
Beje, iš karto atsakysiu įvairiems kritikams, kad Fed tariamai yra valstybinė struktūra, nes jos vadovą skiria JAV prezidentas (gavęs Kongreso sutikimą). Fed Fed valdytojų tarybą sudaro ne tik iš prezidento paskirtų narių (iš kurių yra, atrodo, 4 ar 5), bet ir iš rotacijos einančių atsargų bankų pirmininkų (iš viso jų yra 12), kurių visuomet yra daugiau nei pusė valdytojų valdybos. O atsarginiai bankai yra privatūs, todėl valstybė neturi kontrolinio akcijų paketo.
Tuo metu doleris vis dar buvo susietas su auksu (kaip matome, tai toli gražu ne Bretton Woods modelio specifika), todėl buvo sunku juos atspausdinti tiesiogiai, be apribojimų, kad būtų patenkinti bankininkų interesai. Todėl „Didžiosios“depresijos metu buvo naudojama kitokia schema, leidusi perskirstyti turtą bankininkų naudai, kurie galėjo gauti paskolą (pinigų bado sąlygomis) beveik neribotu mastu. Jie juos gavo, išpirko įdomų turtą, o tada Fed pašalino perteklinį likvidumą iš pinigų rinkos. Kitaip tariant, Fed iš tikrųjų visiems pinigų savininkams apmokestino specialų mokestį naudos gavėjams.
Nepaisant to, finansininkų dalis perskirstant pelną tuo metu buvo ribota, ne didesnė kaip 5% visos jo sumos. Bėda buvo ta, kad bankininkams reikėjo emisijos ir buvo išrastas puikus įrankis, skirtas jai gauti: „Bretton Woods“modelis. Jo reikšmė buvo paprasta: doleris turėjo tapti pagrindine pasaulio valiuta ir pakeisti atsargas bei apyvartą kitomis regioninėmis valiutomis. Būtent todėl buvo atlikta Bretton Woods pasaulio finansų reforma.
Pirmajame etape tai buvo susiję tik su Vakarų pasauliu (SSRS dalyvavo konferencijoje ir pasirašė dokumentus, bet vėliau jų neratifikavo. 1950 m. Rublio ir dolerio kursas buvo panaikintas, jis buvo susietas su auksu). Tačiau dėl to buvo suformuotas kolosalus dolerių išmetimo šaltinis (kurio apyvartos sritis smarkiai didėjo), kuris leido FRS naudos gavėjams legalizuoti šią emisiją kaip savo pelną.
Šios operacijos ekonominė reikšmė buvo ta, kad visa Vakarų Europa (nuo kurios prasidėjo dolerio pavertimo pasaulio valiuta procesas) 1945 m. Buvo skaldytų plytų kalnas. Ir net jei gamyklos buvo pastatytos (ir buvo pastatytos), nebuvo kam parduoti jų gaminių. Ir apgaulė buvo ta, kad Vakarų Europos šalims buvo atvertas ne tik Maršalo planas (tai yra investicijos doleriais!), Bet ir JAV rinkos. Iš kurių galėtumėte užsidirbti, parduokite savo prekes. Bet! Tik už dolerius.
Atitinkamai, jau turint omenyje šiuos dolerius (vadinamus „Eurodollars“), buvo galima išleisti nacionalines valiutas (prižiūrint Bretono Woodso institucijoms, TVF, Pasaulio bankui ir GATT, kurios vėliau pavadinimą pakeitė į PPO) ir mokėti su jais atlyginimus, užtikrinant vidaus paklausą. … Bet visas šis modelis galėjo veikti tik todėl, kad tuo metu JAV dalis pasaulyje, tiek vartojimo, tiek gamybos srityje, sudarė daugiau nei 50% viso pasaulio.
Reklaminis vaizdo įrašas:
Tada ši schema buvo pakartota Japonijai ir Taivanui (po 1949 m. Paskelbus socialistinį KLR), Pietų Korėjai ir Honkongui ir galiausiai Kinijai. Beje, visiškai neteisinga palyginti Kinijos ir SSRS augimą: jei SSRS būtų patekusi į JAV rinkas, jos ekonomikos augimas būtų buvęs didelis. Tačiau nei SSRS, nei Rusija negalėjo patekti į Amerikos rinkas.
Po 70-ojo dešimtmečio krizės (kuri buvo susijusi su tuo, kad visos potencialios dolerio plėtimosi sritys buvo išnaudotos, o finansų sektoriaus dalis perskirstant pelną JAV padidėjo iki 25%), pradinė reaganomikos politika „suteikė Bretton Woods modeliui savo galutinę formą.
Dabar ji atrodė taip. Viena vertus, transnacionaliniai bankai emisijos dolerių sąskaita investavo į šalis, kuriose dirba pigi darbo jėga, o tai leido ten sukurti pigių produktų gamybą. Kita vertus, tų pačių emisijos dolerių sąskaita buvo kredituojama JAV (ir kitose Vakarų pasaulio šalyse) privati paklausa, kuri leido dramatiškai kelti gyventojų gyvenimo lygį ir suformuoti dominuojančią socialinės sistemos „viduriniąją“klasę, suformuoti stabilų vartotojų elgesio stereotipą.
Nuo 1981 iki 2008 m. Vidutinė JAV namų ūkių skola išaugo nuo 60–65% realių disponuojamų pajamų iki daugiau kaip 130%. Tuo pat metu šios skolos aptarnavimo išlaidos nuolat mažėjo, nes mažėjo paskolos kaina (Fed diskonto norma tuo pačiu laikotarpiu sumažėjo nuo 18% iki praktiškai 0). Tuo pačiu metu vidutinio darbo užmokesčio perkamoji galia JAV yra 1950-ųjų pabaigos lygio. Tačiau finansų sektoriaus dalis perskirstant pelną jų naudai padidėjo iki 50% (ir tam tikrais momentais pakilo dar aukščiau).
Iki 2008 m. Padėtis tapo kritinė: „išsivysčiusių“šalių piliečiai išleidžia pastoviai daugiau, nei iš tikrųjų uždirba, privačios skolos yra permokėtos ir neįmanoma jų refinansuoti mažomis palūkanomis. „Bretton Woods“sistema atsidūrė aklavietėje. Beje, norėčiau atkreipti jūsų dėmesį į tai, kad ši sistema neturi nieko bendra su valiutos keitimo mechanizmu.
Nepaisant to, Bretton Woods institucijos (TVF, PPO, Pasaulio bankas, su jomis susijusios reitingų agentūros, konsultavimo ir audito įmonės) ir toliau griežtai reikalauja laikytis jų priimamų taisyklių. Visų pirma, biudžeto pinigų išėmimas iš Rusijos ekonomikos (vadinamoji „biudžeto taisyklė“, pagal kurią visos pajamos iš naftos, viršijančios tam tikrą lygį viršijančių pasaulio kainų, siunčiamos už šalies ribų), draudimas apriboti spekuliacijas valiuta, ribojanti pinigų politika - tai yra visi TVF reikalavimai.
Visos sistemos bėda ta, kad ji nebeįmanoma užtikrinti ekonomikos augimo pasaulyje. Emisija nebekelia augimo, be to, daugiau nei 10 metų kapitalas nebuvo atkuriamas pasaulyje. Bankininkams tai nebūtų labai rūpi, jei jie kontroliuotų išleidžiančią instituciją, tačiau Bretton Woods pasaulio finansų reforma 1944 m. Nebuvo baigta, Fed liko nacionalinėje jurisdikcijoje. Bankininkai bandė pakeisti šią situaciją bėgant metams nuo tada, ypač 2011 m., Tačiau jiems nepavyko (visų pirma dėl garsiosios „Strauss-Kahn bylos“). Ir šiandien naujasis prezidentas Trumpas aktyviai bando sutriuškinti Fed vadovybę ir išimti ją iš nominalios bankininkų kontrolės.
Apskritai šiandien galime pasakyti, kad Bretono Woodso pasaulio finansų modelis baigė savo istoriją ir tuo pačiu metu kyla svarbiausias klausimas: koks bus naujasis modelis. Bet tai yra kito straipsnio tema.
Atsakymai į kritiką
Tarptautinių atsiskaitymų sistema yra labai antrinė, Bretton Woods finansinis ir ekonominis modelis buvo sukurtas kitoms problemoms spręsti. Pagrindiniai iš jų yra:
- tarptautinių bankų akcijų įmokų įteisinimas;
- nekilnojamojo turto ir pelno perskirstymas iš jų tarptautinių bankų naudai (finansinio sektoriaus dalis perskirstant pelną JAV padidėjo nuo 5% iki 50%);
- įgyti teisinės ideologijos ir švietimo sistemos kontrolės instrumentus visame pasaulyje.
Tai b.-v. pirmiausia nusprendžia sistema, tačiau jie nėra įteisinti, sakykim, tabu. Ir yra dar vienas labai svarbus punktas, kuris iš dalies įteisintas: b.-v. sistema užtikrina pasaulio ekonomikos augimą. Tiesą sakant, būtent augimas nebeįmanoma užtikrinti augimo, kuris pasaulyje sukelia didelį norą spręsti kitus tris dalykus, o pastaraisiais metais jie buvo palaipsniui šalinami iš lentelių. Tačiau kol kas tik elito lygiu. Ir būtent tai yra pagrindinis b sunaikinimo veiksnys. sistemos. Tik tuo atveju: modelis skiriasi nuo sistemos maždaug taip, kaip brėžinys skiriasi nuo gatavo produkto.
Dolerio vietą pasaulyje lėmė JAV ekonomikos dydis, kadaise ši ekonomika sudarė daugiau nei 50% pasaulio. Šiandien jis yra mažesnis nei 20% (atsižvelgiant į BVP) ir tik trečias pagal dydį (po Kinijos ir ES). Dolerio vietą lėmė tai, kad būtent ant jo B.-V. ekonomikos augimą užtikrinanti sistema. Nebuvo augimo - doleris pradėjo turėti problemų. Būtis lemia sąmonę, o ne atvirkščiai.
Ar kas nors sako, kad daugiausia naudos gauna JAV? Ne, JAV, kaip ir visos kitos, gauna tik savo dalį tik netiesiogiai. Pagrindinis naudos gavėjas šiame procese yra „Vakarų“projekto elitas, tie patys tarptautiniai finansininkai, per kuriuos eismas įteisinamas. Nacionalinis JAV elitas ir tarptautiniai finansininkai šiandien yra aršūs priešai, kurie kovoja už gyvybę ir mirtį! Taigi visiškai įmanoma, kad Jungtinės Valstijos taps pagrindine šios kovos auka.
Jūs teisingai suprantate, kuo skiriasi kredito išdavimas nuo pinigų išdavimo, tačiau atsiriboti nuo kitų yra klaida. Gyvas pavyzdys yra 2008 m. Krizė - jūs negalite padidinti kredito daugiklio neribotą laiką.
Nestabilumo sąlygomis žmonės bėga prie likvidžiausio turto, tai yra prie dolerio. Bet tai tik tol, kol krizė. Atminkite, kad pagrindinė problema yra ekonomikos augimo stoka. Ir už nepastebimą. sistema turi būti atšaukta. Kai tik jis bus atšauktas, jie pradės atsikratyti dolerio. Visur. Išskyrus, žinoma, pačią dolerio zoną. Beje, labai įdomus klausimas yra, kaip jie nuspręs „naujajame“Breton Woods, ką daryti su doleriais, kurie yra už naujos dolerio zonos ribų? Ar aš juos priėsiu ir kaip?
Ir tai jau yra liberali propaganda, palyginkite ją su profesoriaus Nightingale teiginiu. Būtent TVF visiškai nustato mūsų pinigų, užsienio valiutos ir fiskalinę politiką. Tie, kurie tai paneigia, dirba arba tarptautinio bankininkystės fojė (pavyzdžiui, naudodamiesi Soroso ar Chodorkovskio pinigais), arba Rusijos liberaliosioms struktūroms, arba yra visiški idiotai.
Autorius: MIKHAIL KHAZIN