Rimti finansų rinkos žaidėjai žino, kad neįmanoma suprasti, kaip veikia šios rinkos, nesuprasdami, kas vyksta ir kas gali nutikti su auksu.
- „Salik.biz“
Auksas yra pasaulio finansų sistemos ašis
Pasaulio finansų rinkų ašis yra auksas. O aplink šią ašį įvairūs vertybiniai popieriai (akcijos, vyriausybių ir įmonių obligacijos, tūkstančiai išvestinių priemonių) sukasi apyvartoje, išmatuota dešimčių ir šimtų trilijonų dolerių. Bet žaidėjai, turintys bet kokią popierinę finansinę priemonę, patikrina savo sprendimus ir veiksmus prieš valstybę ir numatomas aukso rinkos perspektyvas.
Centriniai bankai taip pat vadovaujasi auksu priimdami sprendimus, kurie turi įtakos išleistų valiutų vienetų kursui. Tačiau tarp centrinių bankų yra vienas, kuris ne tik stebi „geltonojo metalo“trajektoriją, bet ir bando aktyviai paveikti šią trajektoriją. Mes kalbame apie Amerikos centrinį banką - JAV federalinių rezervų sistemą, kurios pagrindinius akcininkus aš vadinu „pinigų savininkais“.
Auksas yra pavojingas JAV dolerio konkurentas
1976 m. Jamaikos konferencijoje JAV doleris buvo atsietas nuo „auksinio inkaro“. Doleris tapo „popieriumi“. Bet Jamaikos konferencijos sprendimas demobilizuoti auksą (t.y. paversti jį iš pinigų metalo preke) buvo visiškai teisėtas. Ir finansų rinkų žaidėjai vadovaujasi ne teisiniais sprendimais, o kainomis.
Reklaminis vaizdo įrašas:
Kad popierinis doleris turėtų pasaulinės valiutos statusą, reikėjo, kad jo pagrindinis ir neišsakytas konkurentas - auksas - „žaliojo“atžvilgiu taptų pigesnis. Arba bent jau nebrangti. Aštuntojo dešimtmečio antroje pusėje buvo surengta galinga propagandos kampanija prieš „geltoną metalą“. Taigi Paulius Volckeris, Niujorko Federalinio rezervų banko prezidentas 1975–1979 m. (ir JAV federalinių atsargų sistemos valdytojų tarybos pirmininkas 1979–1987 m.) „pranašavo“, kad laikui bėgant aukso kaina taps šiek tiek didesnė už geležies kainą, kad, jų teigimu, auksas yra visiškai nenaudingas metalas.
Tačiau tokios „pranašystės“nepadėjo. „Geltonojo metalo“kaina pakilo. Pagal aukso ir dolerio standartą (oficialiai galiojusį prieš Jamaikos konferenciją) oficiali aukso kaina buvo 35 USD už Trojos unciją, o aštuntojo dešimtmečio pradžioje dėl dviejų dolerių devalvacijos ji tapo lygi 42,2 USD. O po Jamaikos konferencijos aukso kaina greitai viršijo 100 USD ribą, o tai rimtai suerzino naujosios pinigų ir finansų sistemos architektus.
Verbalines intervencijas prieš auksą reikėjo papildyti intervencijomis, naudojant „geltoną metalą“. Iš JAV iždo ir Tarptautinio valiutos fondo aukso atsargų buvo parduota keli šimtai tonų aukso. Bet tai nesustabdė „geltonojo metalo“kainų. Devintojo dešimtmečio pradžioje jie padidino 800 USD ženklą ir beveik padidino iki 850 USD.
Gimė aukso kartelis
Tarp „pinigų savininkų“, kurie statydavo popierinį dolerį, kilo panika. Auksas nenorėjo paklusti Jamaikos sistemos sprendimams ir priešais mus sunaikino konkurentą - „žaliąją“valiutą. Esant slaptai paslapčiai, buvo parengtas planas taupyti popierinį dolerį. Plano esmė - žaidimas prieš auksą. Į šį žaidimą buvo nuspręsta įtraukti Amerikos iždą, taip pat Niujorko Federalinių rezervų banką, pagrindinius centrinius bankus, taip pat vadovaujančius privačius komercinius ir investicinius bankus, tarp kurių ypatingą vaidmenį turėjo atlikti amerikietis Goldmanas Sachasas.
Iš tikrųjų buvo sukurtas slaptas aukso kartelis. Jis turėjo vykdyti nuolatinę aukso intervenciją finansų rinkose, neleisdamas „geltonajam metalui“pakelti galvos. Kaip tokios intervencijos turėtų būti vykdomos?
Pirmiausia metalinio aukso iš oficialiųjų atsargų sąskaita (JAV tai yra iždo rezervas, kitose šalyse - centrinių bankų atsargos).
Antra, dėl „popierinio aukso“. Tai reiškia įvairias išvestines finansines priemones, išvestines priemones, susietas su auksu (ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai ir tt).
Kartelis buvo sukurtas, pats aktyviausias jo veiklos etapas nukrito 1990 m. Masinės kartelio narių intervencijos naudojant metalą ir popierinį auksą davė norimą efektą: 2000 m. Gruodžio mėn. Kaina nukrito iki rekordiškai mažos - 271 USD. Tuo pačiu metu JAV dolerio pozicija pasaulyje pasiekė maksimalią galią. Praėjusio amžiaus 90-aisiais įvyko finansinės ir ekonominės globalizacijos pikas, už kurio paslėptas pergalingas Amerikos dolerio protektorius.
Pirmieji aukso kartelio veiklos sutrikimai
XXI amžiuje aukso kartelis pradėjo žlugti. Taigi tragiški 2001 m. Rugsėjo 11 d. Įvykiai Niujorke sukrėtė JAV dolerio prestižą ir išprovokavo aukso kainų padidėjimą. 2000-aisiais aukso kainų nepastovumas labai padidėjo, kai tendencija nuolat augo „geltonojo metalo“kainoms.
2012 m. Pabaigoje buvo pasiekta rekordinė 1 662 USD kaina. Tada, žinoma, ji nuskendo. Praėjusiais metais vidutinė metinė aukso kaina priartėjo prie 1 300 USD. Šiais metais jis jau užtikrintai „sulūžo“. 1400 USD baras jau buvo sulaužytas.
Ekspertai tikisi, kad kitais metais 2012 m. Pabaigos kaina gali būti viršyta ir bus nustatytas naujas visų laikų rekordas. Žinoma, tai nebus visiškai absoliutus rekordas, nes jei 1980 m. Pradžioje perskaičiuosime aukso kainas šiuolaikiniais doleriais, tada to meto rekordas vis tiek bus laikomas kitais metais.
Kad ir kaip būtų, tačiau niekas neabejoja stabilia ilgalaikio aukso kainų kilimo tendencija. Viena vertus, taip yra dėl geopolitinių ir geoekonominių priežasčių komplekso (apie juos dabar nekalbėsiu). Kita vertus, ši tendencija yra neišvengiama, nes pasaulinis aukso kartelis jau išnaudojo save.
Išnaudota tiesiogine prasme: nemaža aukso atsargų, kurių pagalba buvo vykdoma reguliari intervencija, dalis buvo išnaudota. Be to, reikia atsižvelgti į tai, kad šiandien susilpnėjo giminingi santykiai tarp JAV ir daugelio Vakarų šalių. Pastarieji nenori išleisti savo likusių aukso atsargų JAV dolerio palaikymui.
Vašingtono susitarimas - centrinių bankų auksinis kartelis
Nepaisant to, kad mano minėtas aukso kartelis buvo labai įslaptintas, dalis jo turėjo (ir vis dar turi) visiškai teisinį statusą. Mes kalbame apie pirmaujančių Vakarų šalių centrinių bankų susitarimą, vadinamą „Vašingtono susitarimu“. Lygiai prieš dvidešimt metų, 1999 m., Vašingtone vykusiame susitikime, centriniai bankai pasirašė susitarimą išlaikyti minimalias „geltonojo metalo“kainas.
Pagrindinė šio susitarimo dalis yra aukso pardavimo limito nustatymas - bendras ir kiekvienam centriniam bankui atskirai. Jie sako, kad centriniai bankai neturėtų viršyti šių ribų, kad aukso kaina nenukristų iki cokolio lygio. Susitarime dalyvavo dvi dešimtys centrinių bankų, kurie 1990 m. Pabaigoje sudarė beveik pusę visų oficialių aukso atsargų pasaulyje. Bendra penkerių metų riba buvo nustatyta 2000 tonų, t. 400 tonų per metus.
Susitarimas buvo pratęstas 2004 m., Bendra riba buvo padidinta iki 2500 tonų, t. 500 tonų per metus. Kitas pratęsimas buvo 2009 m., Šalys vėl pasiekė metinę 400 tonų ribą. 2014 m. Buvo paskutinis penkerių metų pratęsimas, tačiau šį kartą atskiriems centriniams bankams nebuvo nustatyti jokie apribojimai ir kvotos. Buvo išreikštas tik noras parodyti solidarumą kovoje dėl aukso kainos palaikymo.
Nepatyrę žmonės, susipažinę su Vašingtono aukso susitarimo dokumentais, gali susitarti, kad tarp centrinių bankų buvo sudarytas kartelio susitarimas, kurio tikslas - išlaikyti minimalią aukso kainą, ribojant brangiųjų metalų pardavimą iš atsargų.
Iš tikrųjų Vašingtono susitarimas yra puikus finansinių kabalistų kalbos pavyzdys, kuris kartais turėtų būti suprantamas visiškai priešingai. Taigi, verčiant Vašingtono susitarimo tekstus į rusų kalbą, centrinių bankų kartelio prasmė yra būtent žaisti už aukso kritimą. Šios bendrosios ribos ir kvotos, kurias jau minėjau, yra aukso apimtys, kurias centriniai bankai privalo parduoti iš savo atsargų. O aukso ekspertai gerai supranta tikrąją Vašingtono susitarimo prasmę. 1999 m. Vašingtonas nustatė savo vasalams aukso apipavidalinimą. Tuomet nė vienas sąjungininkas neišdrįso išsiskirti iš Vašingtono užduočių vykdymo.
Per pirmąjį Vašingtono susitarimo galiojimo laiką (1999–2004 m.) Šveicarijos nacionalinis bankas (NSB) ypač išsiskyrė pardavęs 1,17 tūkst. Tonų „geltonojo metalo“. Kiti didžiausi pardavėjai buvo Anglijos bankas (345 tonos) ir Nyderlandų centrinis bankas (235 tonos).
Per antrąją kadenciją (2004–2009 m.) Išsiskyrė Prancūzijos bankas (572 tonos), Europos centrinis bankas (271 tonos) ir vėl NBSh (380 tonų).
Trečiajame etape (2009–2014 m.) Kartelio dalyvių entuziazmas galutinai išblėso. Didelių išpardavimų nebuvo. Centriniai bankai pradėjo simbolinį kelių tonų pardavimą per metus.
Ketvirtasis etapas (nuo 2014 m.) Net negali būti vadinamas „vangiu“. Nė viena iš susitarimo šalių nepardavė aukso. Vienintelė išimtis buvo Bundesbank. Vokietijos centrinis bankas per metus pardavė 2–4 tonas (ir net tada - monetų kaldinimui). Ir siaubas, kai kurie kartelio nariai tapo grynaisiais „geltonojo metalo“pirkėjais.
Auksinis mirties bausmė
Šiuo metu Vašingtono susitarime dalyvauja 22 centriniai bankai, o jo galiojimas baigsis šių metų rugsėjo 26 d. Nereikia būti pranašu, kad nuspėtumėte, kad susitarimas nebus atnaujintas. Žaidimas dėl aukso kritimo tampa labai brangus. Aukso kartelis eina prieš bangą.
Praėjusiais metais, pasak TVF, pasaulio centriniai bankai perka grynąjį auksą 651 tonai. Kartelio nariai įžeisti, kai kiti centriniai bankai perka auksą tokiomis kainomis, kurios rytoj bus vadinamos „juokingomis“. Susitarimo pratęsimo prasmė prarandama net todėl, kad JAV prezidentas Trumpas siekia susilpninti JAV dolerį. O centrinių bankų auksinis kartelis buvo sukurtas palaikyti „žaliąją“valiutą.
Aukso kartelis taip pat turi nematomą dalį. Tai yra dalis, kuri užtikrina neplanuotą metalinio aukso perkėlimą iš centrinių bankų rūsių ir seifų į pasaulinę rinką. Šis pervedimas yra aukso kredito ir aukso lizingo operacijos.
Pagrindinis tokio tipo operacijų aukso rezervuaras yra JAV iždo aukso atsargos, kurios, kaip jūs žinote, buvo patalpintos Fort Knox rūsiuose. Remiantis oficialia JAV statistika, šių atsargų vertė nesikeičia daugelį metų ir siekia 8100 tonų. Tačiau yra daugybė ženklų, rodančių, kad „Fort Knox“skliautai jau seniai nebuvo tušti, o Amerikos iždo auksas jau seniai atiteko pasaulinei rinkai.
Taigi mes esame liudininkai ne tik apie centrinių bankų kartelę, kurį slepia „Vašingtono susitarimas“, bet ir apie visą aukso kartelę - didžiausią praėjusio amžiaus „pinigų savininkų“klastotę.
Autorius: Katasonovas Valentinas